Samsung заработала рекордные $80 млрд за квартал на дефиците памяти, а смартфоны дорожают

Рост прибыли Samsung дала память, и прежде всего память для серверов искусственного интеллекта. Её делают на тех же заводах, что и обычную память для телефонов и ноутбуков, но продают намного дороже. Похоже на пекарню, которой ресторан платит за торты в 3 раза больше, чем магазин за хлеб. Печи те же, и хлеба она печёт меньше. Новый завод строят несколько лет. Прибыль, которую завод упускает, выпуская обычную память вместо серверной, называют альтернативной стоимостью.

Мобильная память во II квартале 2026 года подорожала почти в 3 раза к IV кварталу 2025-го. С начала 2026 года в мире подорожали больше 40% моделей смартфонов, в среднем на 15%. Новинки 2026 года на 25% дороже прошлогодних. Телефонов выпускают и покупают меньше: Counterpoint Research в июне ухудшила прогноз и ждёт, что поставки смартфонов в 2026 году упадут на 13,9%, до 1,08 млрд штук. Подразделение Samsung, которое делает телефоны Galaxy, во II квартале впервые ушло в операционный убыток, 0,7 трлн вон, из-за дорогой памяти.

В России за 37 недель 2026 года продали 15,2 млн смартфонов, на 11,7% меньше, чем годом раньше. Средний чек вырос на 7,6%, до 25,8 тыс. рублей, а он зависит и от ценников, и от выбора покупателей. На памяти в дешёвых моделях экономят: у Redmi 17, вышедшего в сентябре, при цене от 18 тыс. рублей 4 ГБ оперативной памяти. За неделю с 29 сентября по 5 октября смартфоны в России подорожали на 1,1%, телевизоры на 1%. Техника импортная, а с 1 по 6 октября официальный курс доллара вырос с 83,56 до 84,93 рубля, так что недельный рост цен может идти не только от памяти.

TrendForce ждёт, что в IV квартале 2026 года контрактные цены на обычную память вырастут ещё на 10–15% к III кварталу, на флеш-память на 15–20%. Ким Джэджун, исполнительный вице-президент подразделения памяти Samsung, ждёт дефицита весь 2026 год и большую часть 2027-го, возможно до 2028-го. Глава SK hynix Квак Но Чжун назвал 2027 год, возможно, худшим для поставок памяти за всю историю отрасли.

Телефон сейчас обойдётся дороже, чем год назад. Отложить покупку можно, но сами производители ждут, что память останется дефицитной и в 2027 году. Укрепление рубля смягчит рост цен, ослабление усилит.