09 — Долг. Когда чужие деньги работают на тебя

«Когда заёмные деньги работают на тебя. И когда ты работаешь на них»

9.1 Долг как инструмент: когда работает на тебя

Долг — это не зло, а инструмент. Как нож. Им можно приготовить еду, можно порезаться или нанести травму. Зависит от того кто, как держит и какая у него цель.

Современная экономика буквально построена на долге. Компании берут кредиты, чтобы строить заводы и создавать рабочие места. Государства занимают деньги, чтобы строить дороги и больницы. Стартапы берут инвестиции, чтобы вырасти в корпорацию. Такой рост очень сложно осуществить на собственные средства.

Долг работает на тебя когда:

Доходность актива выше стоимости долга. Если ты взял ипотеку под 8% на квартиру, которая растёт на 12% в год, ты зарабатываешь 4% на разнице. Взял кредит под 15% на оборудование, которое приносит 25% доходности, ты зарабатываешь 10%.

Есть альтернативная доходность. У тебя есть 1 миллион рублей на депозите под 20%. Тебе предлагают рассрочку 0% на 12 месяцев. Если заплатишь сразу, деньги уйдут с депозита и ты потеряешь 200 000 рублей процентов. Если возьмёшь рассрочку, миллион продолжает лежать и работать. В итоге покупка обходится тебе на 200 000 дешевле. Бесплатный кредит при высокой ставке депозита это заработок, а не